Mercado Difícil vs. Soft

As empresas adquirem seguros de propriedades e acidentes para mitigar perdas financeiras no caso de destruição ou danos ocorridos em propriedades da empresa ou propriedade pelas quais a empresa possa ser responsabilizada. Os termos "hard market" e "soft market" são usados ​​para denotar condições favoráveis ​​ou desfavoráveis ​​nos mercados de seguros patrimoniais e de acidentes.

Mercado do Comprador vs. Mercado do Vendedor

Um mercado flexível no mercado de seguros de propriedades e acidentes é o mercado de um comprador clássico: as companhias de seguros estão competindo umas com as outras para oferecer seguro para a maioria das empresas com as taxas mais favoráveis. Em contraste, um mercado difícil se parece mais com o mercado de um vendedor, onde os fornecedores de seguros têm uma mercadoria escassa que outras empresas precisam. Em um mercado difícil, as seguradoras estabelecem taxas e condições menos favoráveis ​​às empresas que precisam adquirir seguros.

Custo

Em um mercado flexível, o custo do seguro - chamado de prêmio - é menor do que em um mercado difícil. Como as companhias de seguros estão competindo entre si pelo seu negócio, elas tentarão oferecer taxas mais baixas do que suas concorrentes. Em contraste, durante um mercado difícil, os prêmios de seguro geralmente aumentam. Em um mercado difícil, os prêmios de seguro podem aumentar mesmo para empresas que não tenham sofrido perdas relacionadas a danos à propriedade.

Cobertura

De acordo com Melanie Lockwood Herman, do Centro de Gestão de Riscos Sem Fins Lucrativos, durante um mercado leve, as empresas não apenas cobrirão todas as necessidades típicas de seguro, mas também poderão se inspirar para identificar necessidades de cobertura e projetar novas linhas de cobertura ou produtos de seguro para atender a essas necessidades. " Em um ciclo de hard-market, a cobertura para alguns riscos previamente subscritos durante um mercado moderado ou suave pode estar indisponível ou substancialmente mais cara.

Disponibilidade

Em um ciclo de mercado suave, os provedores de seguros normalmente têm muito capital em excesso e estão dispostos - e até competindo - a subscrever a maioria das empresas. Uma vez que o excesso de capital é gasto, as companhias de seguros tornam-se muito mais disciplinadas sobre a quem irão fornecer seguro. Em um mercado difícil, os fundos são limitados, e as seguradoras não querem perder fundos limitados porque têm de pagar sinistros. Algumas empresas deixam áreas geográficas ou decidem não segurar empresas de alto risco. Portanto, em um ciclo de mercado difícil, enquanto algumas empresas estão pagando preços mais altos por uma cobertura menos abrangente, outras empresas têm dificuldade em obter seguro.